הדולר הקנדי ממשיך להתבלט

15:24 | 07/01/2010    מאת ג'ואל קרוגר
                                      יוחאי שוויגר
הדולר הקנדי פתח את השנה החדשה חזק והוא ממשיך להתבלט מעל שאר המטבעות. גם היום התחזק הדולר הקנדי וזאת למרות המגמה השלילית בשוקי הסחורות. קשה למצוא הצדקה פונדמנטלית למהלך הזה, אולם רבים מייחסים את התעצמותו של הדולר הקנדי להחלטה של מדינות רבות לגוון את הרזרבות שלהן לדולר קנדי. התמונה הפונדמנטלית החיובית של קנדי ועושר המשאבים הטבעיים הפכה את המטבע הקנדי לאטרקטיבי מאוד ומדינות רבות מעוניינות להפחית את החשיפה שלהן לדולר באמצעות המרת רזרבות לדולר קנדי. הדולר הקנדי היה המטבע היחיד היום שהתחזק אל מול הדולר, כאשר אפילו הדולר האוסטרלי נחלש היום למרות שורה של נתוני מאקרו חיוביים שהתפרסמו הלילה באוסטרליה.

דירוג הביצועים של המטבעות המרכזיים לעומת הדולר (נכון ל-13:00 שעון ישראל ):

CAD	+0.01%
AUD	-0.26%
EUR	-0.46%
GBP	-0.63%
CHF	-0.64%
JPY	-0.70%
NZD	-0.72%

הכותרת שכיכבה היום היתה התבטאותו של שר האוצר של יפן, שאמר שהוא רואה לראות את המשך היחלשותו של הין בהמשך הדרך. הדבר הביא לביקוש גובר לדולר-ין, כאשר השוק שוב מבקש לבחון את השיא הקודם ב-93.2. הצהרה זו היתה מפתיעה למדי, שכן חריג לשמוע התבטאות כה מפורשת מפי אישיות כה בכירה על כיוונו של המטבע. שר האוצר של נורבגיה גם כן התבטא בעניין שאר החליפין ואמר כי הוא מודאג מהמשך התיסוף בערך הקרונה, שנמצאת באחרונה במגמת התחזקות בעקבות השינוי בקו המדיניות של הבנק המרכזי של נורבגיה. נשיא צרפת סרקוזי התבטא והביע דאגה מהנעשה בשוק הפורקס. ובגזרת המיזוגים, חברת Cadbury מחפשת הצעות רכש אחרות שיתחרו בהצעה של Kraft, כאשר השם החם שהועלה הוא של חברת Hershey. ולבסוף, החשש מהתמוטטות כלכלית של איסלנד ממשיך להתגבר ולהעכיר את הסנטימנט בשווקים.

בזירה הפונדמנטלית, בגוש האירו איכזבו נתוני המכירות הקמעונאיות (גם הנתונים של גרמניה וגם הנתונים של כלל הגוש). גם נתוני ההזמנות החדשות בתעשייה בגרמניה היו חלשים מהמצופה. מנגד, מדדי האמון שפורסמו דווקא לימדו על הטבה. בתוך כך, מדד המחירים לצרכן שפורסם בשוויץ היה נמוך מהמצופה ומדד מחירי הבתים של Halifax גם כן היה נמוך.

אירוע הסיכון המרכזי היום היה החלטת הריבית של הבנק המרכזי באנגליה, אולם היא עברה מבלי להותיר חותם משמעותי בשווקים וזאת לאחר שהבנק לא הכריז על שינוי כלשהו במדיניות הכמותית והמוניטרית. בהמשך היום יתפרסמו בארצות הברית נתוני דורשי העבודה החדשים (צפי ל-439 אלף) ונתוני דורשי העבודה המתמשכים (4,975 אלף) ב-15:30 שעון ישראל. בקנדה יתפרסם מדד מנהלי הרכש (52.0) ב-17 שעון ישראל. החוזים העתידיים על שוקי ההון בוול-סטריט נסחרים במגמה שלילית וגם בשוק הסחורות נרשמת מגמה שלילית.

סקירה טכנית :

אירו - דולר

השוק נע ונד בתוך תחום התכנסות עקלקל מאז קבע שפל בדצמבר ב-1.4215 ולא ברור לאן מועדות פניו מכאן. ה-SMA ל-200 יום טרם עמד למבחן וכל נסיגה נבלמה הרבה לפני רמה זו. פריצה מתחת ל-SMA ל-200 יום עשויה לפתוח פתח לצלע דובית ולשינוי במבנה הכולל של הצמד.התנגדות בטווח הקצר ניצבת כעת ברמות השיא של אזור הצפיפות ב-1.4485 ופריצה מעל רמה זו עשוי להזניק את הצמד. בגדול אנחנו עדיין דוביים על הצמד אבל ממתינים להתפתחויות.
 
שטרלינג - דולר

השוק פילח בנקל את ה-SMA ל-200 יום ואת רמת המפתח הפסיכולוגית ב-1.60, כאשר רמת התמיכה הבאה על הכוונת היא 1.57.עם זאת, המתנדים היומיים מצביעים על מכירת יתר ואנו ממליצים למכור עליות ולא למכור בפריצות. כל ניסיון טיפוס צפוי להיגדע לפני 1.63 והשוק צפוי לקבוע עוד פסגה נמוכה יותר בטרם יירד לעבר 1.57.
 
דולר - ין יפני

למרות הזינוק האחרון, הצמד עדיין תחום במגמת ירידה מובהקת וכל ניסיון טיפוס צפוי להיגדע באיבו לטובת חידוש המגמה הדובית. צפויה להיקבע פסגה נמוכה יותר ב-93.2 בטרם תצא לדרך הצלע הדובית לעבר התמיכה ב-91 בימים הקרובים. רק נעילה מעל 93.2 תערער את הצפי.

דולר - פרנק שוויצרי

הטיפוס מעל 1.0340 בשבוע שעבר היה משמעותי ומחזק את ההערכה כי חל מפנה במגמה בטווח הארוך לטובת הדולר בשבועות ובחודשים הקרובים. השוק גם פרץ מעל ה-SMA ל-100 יום וזאת לראשונה מאז מאי 2009. ה-RSI היומי רשם לא מכבר ברמתו הגבוהה ביותר מזה למעלה משנה, מה שמחזק את הנטייה השורית. כל נסיגה צפויה להיגדע לפני 1.0200 כאשר השוק מבקש לבחון את ההתנגדות ב-1.0700. פריצה מעל 1.0425 תאיץ את המהלך.