מסחר על פי שיקול דעת לעומת מסחר שיטתי ומערכות מסחר – חלק א´

11:53 | 11/11/2008    מאת תומאס לונג
                                      
בשווקים הפיננסיים קיימים שני סוגים מרכזיים של סוחרים – סוחרים שמתבססים על שיקול הדעת שלהם (Discretionary Trading) וסוחרים שמתבססים על מערכות מסחר או על מערכת של כללים שהם גיבשו לעצמם ושאינם סוטים ממנה (System Trading). סוחר שמתבסס על שיקול דעתו ישתמש בכל גישה שלדעתו מתאימה לאווירה הקיימת בשוק, בעוד שסוחר שמתבסס על מערכת מסחר ישתמש במערכת מוגדרת של כללים בבואו לזהות הזדמנויות מסחר. אני סבור שסוחרים חדשים צריכים ללמוד עד כמה שניתן את הניתוח הפונדמנטלי והטכני, אולם עליהם לחשוב על גיבושה של מערכת כללים באמצעותה יקבעו מתי להיכנס לשוק.

היתרון של מערכות מסחר על פני מסחר על פי שיקול דעת הוא שבגישה המערכתית אין לרגשות את אותה ההשפעה על החלטותיו של הסוחר המערכתי, זאת מאחר שהכללים לכניסה וליציאה מהשוק הינם ברורים. סוחרים שמעדיפים לסחור על פי שיקול דעתם יגיבו לאווירה השלטת בשוק, אולם רק לעתים נדירות יגיבו באותו האופן עבור שתי פעולות מסחר רצופות, ועל כן יגדילו את הסיכויים לכך שהחלטותיהם יהיו פחות טובות, בעיקר אם אינם סוחרים מנוסים. כמו כן, הסוחר השיטתי (המערכתי) יכול לחזור ולבדוק את כללי המסחר שלו, ולהעריך האם החלטותיו הצליחו להניב עבורו סדרה של פעולות מסחר מוצלחות. אם אכן כך היה, הרי שהסוחר השיטתי צריך פשוט לוודא שהוא אכן נכנס לשוק כאשר הכללים שלו או המערכת בה הוא משתמש מזהים פוטנציאל למסחר רווחי, על פי הכללים. דרך פעולה מעין זו עשויה להוביל לרווחים עקביים ולהפוך את משימת זיהוי ההזדמנויות לפשוטה יותר, אפילו לאחר רצף של פעולות מסחר בלתי מוצלחות. אחרי הכול, עבור הסוחר המערכתי קיימת היסטוריה רציפה של הצלחות שיטתיות שייגבו את החלטותיו העתידיות. אני סבור שעל כל סוחר שמחליט על סט של כללים, לכלול את הבאים:

1. לקבוע האם אני מעוניין לקנות או למכור את הצמד.
2. למצוא את נקודת הכניסה.
3. לזהות את הסיכון ההתחלתי.
4. למצוא את נקודת היציאה.

אצלנו במכללת FXCM , אנחנו ממליצים לסחור תמיד עם כיוונה של המגמה כפי שהיא נראית על גבי הגרף היומי ותמיד להשתמש ביחס סיכון:רווח של 1:2 לכל הפחות (1 סיכון לעומת 2 רווח). אם אנו מסכנים 50 פיפס בפעולת מסחר, נבקש רווח של 100 פיפס לכל הפחות. בדרך זו, אנחנו צריכים להרוויח רק ב-40% מפעולות המסחר על מנת להיות מורווחים באופן עקבי. בנוסף, לאחר שמזהים את המגמה היומית ניתן לרדת לרזולוציה של 4 שעות, זאת על מנת לזהות את נקודות הכניסה והיציאה. אם אתה מרוויח יותר כאשר אתה צודק מאשר מפסיד כאשר אתה טועה, הרי שאתה בדרך להפוך לסוחר מוצלח. בשבוע הבא נראה דרכים שונות לזהות את כיוונה של המגמה השלטת.

מקור : DailyFx.com