על פי ניתוח רמות פיבו´, המסע של הדולר אמור להימשך

13:26 | 27/08/2008    מאת איליה ספיבק
                                      יוחאי שוויגר

לאחר מסע טיפוס מלא תנופה שהחל בתחילת החודש, נמצא כעת הדולר האמריקני בתקופה של התכנסות אל מול המטבות המרכזיים. תנועת המחיר הנוכחית מיטלטלת בין רמות ברורות של החזרות והארכות פיבונאצ´י. נקודות ציון אלה מאפשרות לנו לעקוב אחר התחנות במסע העפלתו של הדולר מרמות השפל ההיסטוריות.

אירו-דולר

אסטרטגיה: דובית מתחת ל-1.4943 (או 1.4574), יעד – 1.4298

אנו נוקטים עמדה דובית על ה-EURUSD מאז פרץ הצמד מתחת לקו התמיכה (1.5540) של המגמה שהנחתה את המחיר מאז אוגוסט 2007. המומנטום הדובי נבלם וקבע תחתית ב-1.4574, הארכת פיבו´ 200% של העלייה 13/06-15/07. הצמד מתכנס כעת בין התחתית לבין הארכת 150% הממוקמת ב-1.4943. לאור המגמה הדובית המובהקת כעת, אנו ממתינים להזדמנויות לכניסה בשורט, בין אם לאחר שהצמד יטפס לגבול העליון של הטווח ובין אם לאחר שיפרוץ מתחת לקו התמיכה הנ"ל. היעד שלנו יהיה הארכת 238.2% ב-1.4298.

לירה שטרלינג-דולר

אסטרטגיה: דובית מתחת ל-1.8567 (1.8320), יעד – 1.8080.

בשבועות האחרונים היתה נתונה השטרלינג לגל מכירות רחב היקף, שבעקבותיו צלל הצמד עד ל-1.8567, הארכת פיבו´ 176.4% של המסע 20/02-14/03. לאחר תקופת מה של התכנסות, הצמד הציג תבנית נרות מסוג דובי בולע וצנח להארכת 200% ב-1.8320. אנו נמתין לחזרתו של הצמד אל רמת 176.4%, ששימשה תמיכה אולם כעת מהווה התנגדות, ואז נמכור את הצמד, או לחילופין, לפריצה של התחתית בהארכת 200%. היעד שלנו יהיה הארכת 223.6% ב-1.8080.

דולר-ין יפני

אסטרטגיה: ניטרלית, מחכים לאישוש

המסע שהחל ברמות השפל של מרץ מתחת ל-96 נמצא כעת במגמת התכנסות בין השיא של יוני ב-108.57 והארכת 138.2% של הצלע הדובית 16/06-16/07. המשך של מסע הטיפוס ייעד את הצמד להארכת 161.8% ב-111.59. כלומר, ניתן לזהות בגרף המחיר תבנית של יתד התוחמת את תנועת המחיר של הצמד. יש לציין כי תבנית מסוג זה מאותתת על היפוך, והאפשרות זוכה לתימוכין נוסף לנוכח הסטייה בין תנועת המחיר למתנד הסטוכאסטיקה, המלמדת על מיצוי המומנטום השורי. לאור הסימנים הסותרים, אנו מעדיפים לעמוד מהצד ולהמתין להתבהרות התמונה.

דולר-פרנק שוויצרי

אסטרטגיה: שורית מעל 1.0841 (או 1.1123), יעד – 1.1583. 

התנופה המרשימה של הדולר הביאה את ה-USDCHF לפרוץ מעל 1.0841, רמת פיבו´ 61.8% של הירידה 27/12/07-17/03/08. מאז מתכנס הצמד בין רמה זו להחזרת 76.4% ב-1.1123. אנו ניכנס לונג לאחר שהצמד יירד לתמיכה, או לחלופין, יסגור יומית מעל ההתנגדות. היעד יהיה הפסגה שך 2008 ב-1.1580. 

דולר אמריקני-דולר קנדי

אסטרטגיה: שורית מעל 1.0440, יעד – 1.0725 

הדולר האמריקני התחזק ללא עוררין אל מול הדולר הקנדי והצמד פרץ את הגבול העליון של הטווח המשמעותי ב-1.0376. המסע נתקל בהתנגדותצ ב-1.0725 ונסוג מטה. כעת מתכנס הצמד בין החזרת 23.6% והחזרת 38.6% של המסע 15/07-12/08, בין 1.0550 ו-1.0440, בהתאמה. אנו ניכנס לונג בקרבת רמות המחיר הנוכחית, מתוך מטרה לסחור על הפריצה של ההתנגדות ועד בחינה של הפסגה המשמעותית ב-1.0725.

דולר אוסטרלי-דולר אמריקני

אסטרטגיה: דובית מתחת ל-0.8513, יעד – 0.8192.

ה-AUDUSD פרץ מתחת לקו התמיכה המשמעותי שעומד על כנו מאז מרץ 2007, מה שמלמד על כך המפנה הדובי שחל לאחר שקבע הצמד רמות שיא רב-שנתיות רחוק מסיום. כלומר, הצמד ממוקמם כעת מעל החזרת 61.8% של המסע 20/08/07-15/07/08 ב-0.8513. אנו נמתין לסגירה יומית מתחת לרמה זו ונמכור את הצמדף כאשר היעד יהיה ב-0.8192, רמת 76.4%.

דולר ניו זילנדי-דולר אמריקני

אסטרטגיה: דובית מתחת ל-0.6808, יעד – 0.6468.

הירידה התלולה של ה-דולר הניו זילנדי מצאה תמיכה בקו המגמה בטווח הארוך שראשיתה עוד בספטמבר 2001. לאחר מכן נסוג המחיר אל הגבול התחתון (ששימשה תמיכה, אולם כעת מהווה התנגדות) של הערוץ היורד שתחם את המחיר מאז אמצע חודש מרץ. לאחר מכן שוב חידש הצמד את הירידה שלו. התמיכה של המגמה מחוזקת כל ידי החזרת 61.8% של המסע 28/06/06-27/02/08 ב-0.6808. אנו נמתין לסגירה יומית מתחת לרמה זו ונסחור עד נקודת 76.4% ב-0.6468.

מקור: dailyfx.com
טכני פורקס, מסחר במט"ח, מט"ח