הדולר האמריקני מרוויח מהביקוש לנכסי מקלט בטוח אך פרוטוקול ישיבת הפד עשוי לגרום לשינוי בסנטימנט השוק

15:29 | 12/10/2010    מאת דויד סונג
                                      דניאלה רוטר
רוצה לסחור בזמן אמת עם האנליסטים הטובים בארץ? רוצה ללמוד מהמרצים ואנשי ההון המנוסים ביותר? כנס לערוץ ההשקעות - שידורים חיים לאורך כל יום המסחר וספיישלים מיוחדים .   
 

עדכוני מטבעות:

- ין יפני: עולה עקב אהבת הסיכון
- שטרלינג: האינפלציה בבריטניה עדיין מעל ל-3%
- אירו: צמיחת המחירים בגרמניה מאיצה בספטמבר
- דולר: פרוטוקול ישיבת ועדת השוק הפתוח של הפד יתפרסם היום

הדולר האמריקני המשיך לעלות אל מול רוב המטבעות העיקריים האחרים ביום שלישי, כאשר ה- EURUSD ירד לשפל של 1.3886, והדולר צפוי לעמוד בפני תנודתיות מוגברת במהלך היום, שכן ועדת השוק הפתוח של הפד צפויה לפרסם את פרוטוקולי ישיבת המדיניות שלה היום בערב. ה- EURUSD לא הגיב במידה ניכרת לנתונים שפורסמו במהלך הלילה, לאחר שהמחירים הסיטונאים בגרמניה צמחו ב-1.0% בספטמבר, נתון שעלה על הציפיות להתרחבות של 0.4%, בעוד שהנתון הסופי של מדד המחירים לצרכן הראה שהמדד הראשי של האינפלציה עלה לשיעור שנתי של 1.3% מ-1.0% באוגוסט. חבר הבנק האירופאי המרכזי כריסטיאן נויר המעיט בערך סיכוני האינפלציה במהלך נאום בפריס, ואמר שסיכוני העלייה של צמיחת המחיר עדיין "מוגבלים מאוד" באזור האירו בהתחשב בחולשה המתמשכת בכלכלה הממשית. בעוד שקובעי המדיניות שומרים על תחזית יונית עבור האזור, הבנק האירופאי המרכזי צפוי לשמר את ההרחבה במדיניות המוניטארית לקראת 2011 בעוד שהממשלות הפועלות תחת המטבע המשותף מתאמצות לנהל את ההוצאות הציבוריות שלהן, והבנק המרכזי עשוי להחליט להמשיך לתמוך בכלכלה בתחילת השנה הבאה על מנת לעודד התאוששות בת-קיימא.

בעוד שה- EURUSD מנסה שלא לרדת אל מתחת ל-1.3900, נסיגת פיבונצ´י 61.8% מהשיא של 2009 לשפל של 2010, נראה שהצמד רשם שיא קצר טווח, ויתכן תיקון כלפי מטה במהלך השבוע עם ירידת ה- RSI היומי משטח קניית היתר. הירידה של שער החליפין עשויה לגרום לאירו-דולר לבחון את 1.3500, רמת פיבונצ´י 50.0%, בחיפוש אחר תמיכה, אך התבטאויות הבנק הפדראלי עשויות לגרום לשינוי בסנטימנט השוק, שכן המשקיעים צופים שהבנק המרכזי ימשיך להרחיב את המדיניות המוניטארית בהמשך השנה. בה בעת, מצביעים החוזים העתידיים על פתיחה של המסחר בארה"ב בירידות שערים בעקבות הירידה במהלך שעות המסחר באירופה ובאסיה, והביקוש לנכסי מקלט בטוח עשוי למנוע את ירידת הדולר במהלך יום המסחר הנוכחי, שכן מגמות הסיכון ממשיכות להכתיב את תנועת המחיר בשוק המט"ח.

הלירה שטרלינג ירדה לשפל של 1.5793 במהלך שעות המסחר באירופה בעקבות היחלשות אהבת הסיכון בקרב המשקיעים, ושער החליפין עשוי לשמור על רמותיו הנוכחיות במהלך שעות המסחר בארה"ב, שכן תנועת המחיר נמצאת עדיין מעל ל- SMA ל-20 יום שב-1.5765. בעוד שה- GBPUSD משמר את העלייה שהתחיל בחודש שעבר, עשוי הצמד למצוא תמיכה ברמת פיבונצ´י 32.8% מהשפל לשיא של 2009 שבאזור 1.5700, ותנועת המחיר עשויה להתנודד בימים הקרובים לקראת פרסום פרוטוקול ישיבת המדיניות של הבנק הבריטי בשבוע הבא. יומן הנתונים הכלכליים הראה שהאינפלציה בבריטניה שמרה על קצב שנתי של 3.1% בספטמבר, נתון שעמד בציפיות פחות או יותר, בעוד שמדד הליבה של המחירים לצרכן צמח ב-2.7% מהשנה שעברה אל מול ציפיות לעלייה של 2.6%. בהתחשב בדביקות צמיחת המחירים, הבנק הבריטי עשוי לזנוח את גישתו היונית לאור האינפלציה שעדיין עולה על הגבול הממשלתי של 3%, וחברי ועדת המדיניות המוניטארית עשויים לתמוך בקריאתו של אנדרו סנטנס לנרמול המדיניות על מנת לאזן את הסיכונים המאיימים על האזור.

הדולר האמריקני התחזק אל מול רוב המטבעות העיקריים האחרים, בעוד שה- USDJPY ירד לשפל של 81.79 בעקבות התחזקות הין היפני עקב התגברות שנאת הסיכון, ומגמות הסיכון צפויות להכתיב את תנועת המחיר במהלך שעות המסחר בארה"ב, שכן יומן הנתונים הכלכליים של יום שלישי דליל למדי. חבר ועדת השוק הפתוח של הפד, תומאס הניג, צפוי לנאום היום ב-17:45 בנוגע לכלכלה, בעוד שנגיד הבנק האירופאי טרישה יחלוק את התחזית הכלכלית שלו ב-18:20, והתבטאויות קובעי המדיניות צפויות לגרום לתנודתיות מוגברת בשוקי המט"ח בעוד שהמשקיעים שוקלים את תחזית המדיניות העתידית. עם זאת, כול משתתפי השוק מצפים לפרסום פרוטוקול ישיבת ועדת השוק הפתוח, שכן הם צופים שהבנק המרכזי יפגין מוכנות גדולה יותר להמשיך להרחיב את המדיניות המוניטארית, והתבטאויות יוניות במיוחד של קובעי המדיניות עשויות להכביד על שער החליפין בעוד שהועדה שומרת על תחזית זהירה עבור הכלכלה הגדולה בעולם.