חייגו: 1-700-55-10-15
שיעורי פורקס שבועיים - שיעור שבועי
מרכז ההשכלה של FXCM: כיצד נדע מהו הסטופ המיטבי לשיטת המסחר שלנו? שיטת ה-RSI כמקרה מבחן
11:44 | 03/03/2009
את עיקרי ניהול הכספים הנכון ניתן לתמצת בחוכמת המסחר השגורה בפי כול: תן לרווחים להצטבר, וקזז את הפסדיך. תוכלו למצוא את המימרה הזו כמעט בכל מדריך מסחר להמונים, אולם רק מעטים טורחים להציג דוגמאות טובות של ניהול כספים נכון. במאמר זה אבקש להגדיר טכניקות מדויקות של ניהול כספים, וזאת תוך שימוש באסטרטגיה המתבססת על RSI כמקרה מבחן
מדוע אנו זקוקים לניהול כספים נכון במסחר בפורקס?
בעת האחרונה הצטרפו המון רב של ספקולנטים חדשים לשוק הפורקס, אולם במקביל פרשו מהשוק מספר דומה של ספקולנטים ותיקים. תנאי השוק הקיצוניים, שמתאפיינים בתנודתיות עזה, הנחיתו מהלומה קשה על רבים מהסוחרים בשוק, ויש לייחס זאת במידה רבה לאסטרטגיות המסחר הפופולאריות הנהוגות בשוק בימינו. במאמר האחרון שלנו עסקנו בסיבה המרכזית שבגינה מרבית אסטרטגיות המסחר המצויות נוחלות כישלון: ניהול כספים גרוע. על כן, נצא נשכרים אם נבחן את אסטרטגיות המסחר הפופולאריות ונזהה במדויק את הכשל העומד לסוחרים רבים לרועץ, ונתקן את הטעויות שפוגמות בשיטת המסחר שלנו.
מהם עקרונות טובים של ניהול כספים? נלמד זאת באמצעות אסטרטגיית המסחר שלנו המבוססת על RSI
את עיקרי ניהול הכספים הנכון ניתן לתמצת בחוכמת המסחר השגורה בפי כול: תן לרווחים להצטבר, וקזז את הפסדיך. תוכלו למצוא את האמירה הזו כמעט בכל מדריך מסחר להמונים, אולם רק מעטים טורחים להציג דוגמאות טובות של ניהול כספים נכון. מובן שהקושי הזה נובע בחלקו מכך שאין תשובות מוחלטות ולא ניתן להציג כללים מדויקים של עשה ואל-תעשה. המטרה שלנו היא להקנות כלים של ניתוח שיסייעו לנו לקבל החלטות במצבים מסוימים.
לשם כך, אנו שבים לאחת האסטרטגיות הבסיסיות שעמדו במוקד המאמר הקודם שלנו: אסטרטגיית RSI למסחר בטווח.
חשוב ראשית להגדיר לעצמנו מהו ההיגיון הכללי שבבסיס אסטרטגיית המסחר. דהיינו, על פי האסטרטגיה, אנו קונים צמד כאשר הוא מזנק מתחום מכירת-יתר ומוכרים אותו כאשר הוא צונח מתחת לתחום קניית-יתר. במובן מסוים אנו מנסים לזהות פסגות ותחתיות של מהלכי טיפוס או צניחה – ולסחור בכל פעם על נסיגות המחיר.
על הנייר זוהי שיטה בעלת היגיון: קונים צמד כאשר המגמה הדובית מגיעה לכדי מיצוי, ולהיפך.
בפועל עם זאת, אנו רואים שהאסטרטגיה הזו מביאה להפסדים גדולים במידה והצמד נותר למשך תקופות ממושכות בתחומי מכירת-יתר או קניית-יתר. כאשר אנו בוחנים את העקרונות המנחים של האסטרטגיה הזו, אנו יכולים להצביע על כשל אפשרי אחד: האסטרטגיה סופגת הפסדים גדולים במקרים שבהם הצמד נותר למשך פרקי זמן ארוכים בתחומי מכירת-יתר וקניית-יתר.
כיצד באפשרותנו להימנע מכך?
לאחר שהכרנו בעובדה כי האסטרטגיה נוטה לספוג הפסדים גדולים, באפשרותנו להציב הוראות סטופ במטרה להגן על ההון שלנו. אולם היכן נציב את הוראות הסטופ? המשימה הבאה שלנו היא לתעד באופן קפדני את העסקאות שלנו ולנהל אותן בהתאם. אסטרטגיית ה-RSI שלנו היא פשוטה דייה כדי שנוכל לתפעל אותה באופן אוטומטי באמצעות תוכנות מסוימות המיועדות לכך ולבחון את ביצועיה לאורך זמן. את הבדיקות בדוגמא שלהלן ערכנו באמצעות תוכנת EasyLanguage בתחנת המסחר של FXCM.
מדיניות סטופים באסטרטגיית המסחר המתבססת על RSI
הגורם החשוב ביותר בקביעת מיקומן של הוראות הסטופ שלנו תלוי בסטייה השלילית של העסקאות בטרם הן הופכות למורווחות. מטבע הדברים נרצה להציב את הוראות הסטופ ברמות שיגנו עלינו מפני הפסד משמעותי, אולם בה בעת, לא יסכלו את הטריידים המוצלחים שלנו. לפיכך, אנו מבקשים לאמוד את "שיעור הסטייה המרבית" של הטריידים המורווחים שלנו ולהציב את רמות הסטופ בהתאם. בגרף שלהלן ניתן לראות את שיעור ההפסדים הצפים שצברנו והאם הטרייד היה בסופו של דבר מופסד או מורווח.
הגרף מספק לנו מספר תובנות מאירות-עיניים, ומתחוור ממנו כי רק במתי מעט מן המקרים טריידים שצוברים הפסדים גדולים הופכים להיות בסופו של דבר טריידים מוצלחים. למעשה, ההפסד הצף הגדול ביותר שרשם טרייד מורווח עמד על 5,000 דולר בקירוב, או 500 פיפסים. על כן, המסקנה המתבקשת היא שעלינו להציב את הסטופ שלנו לכל היותר במרחק של 500 פיפסים. על ידי כך אנו לא פוגעים בשיעור הטריידים המוצלחים ובה בעת מקזזים בשיעור ניכר את גודל ההפסדים. יתרה מזאת, ואולי חשוב מכך, ניתן לראות כי מרבית הטריידים המוצלחים של השיטה רושמים הפסדים צפים קטנים במיוחד – ועובדה זו ממחישה במשנה תוקף את הצורך בניהול כספים נכון.
השלב הבא הוא לזהות מהי רמת הסטופ האופטימאלית עבור שיטת המסחר שלנו ולנהל את המסחר שלנו בהתאם. על סמך הנתונים המתועדים של תוצאות השיטה על הצמד EURUSD, עולה כי הרמה האופטימאלית הינה 35 פיפסים בלבד. לאור זאת, בכל הנוגע לשיטה הספציפית הזו, הדבר הנכון לעשות יהיה לסגור עסקאות מופסדות באיבן.
למרבה הצער, גם לאחר שהתאמנו את רמת הסטופ השיטה לא הפכה לרווחית, אולם אנו רואים שיפור משמעותי בביצועי האסטרטגיה. למעשה, עקומת ההון המשוערת מראה כי האסטרטגיה היתה גורפת רווחים נאים מתחילת 2004 ועד תחילת 2007, אולם השינוי שחל מאז בתנאי השוק והתנודתיות העזה מקשות על תפקוד האסטרטגיה, המתבססת על תנועות בטווח.
חשוב מכך, מקרה זה מסייע לנו ללמוד משהו מהותי על אסטרטגיות של מסחר בטווח המתבססות על RSI, דהיינו, הצבת סטופים קצרים תשרת את השיטה בצורה הטובה יותר. למעשה, הדבר נכון לגבי אסטרטגיות רבות של מסחר בטווח. אם נבדוק באותו האופן שיטות מסחר פופולאריות נוספות נגלה כי מדיניות של סטופים קצרים מיטיבה גם איתן.
מה הלקח הנלמד ממקרה המבחן הזה?
את כלי הניתוח שלהלן ניתן ליישם על כל אסטרטגיית מסחר שבנמצא. ברור שמעקב שכזה כרוך בעבודה רבה אם הוא נעשה באופן ידני, אולם אף על פי כן חשוב לקיים תיעוד קפדני של סגנון המסחר שלך. אם אתה סוחר על פי שיטות של מסחר בטווח חשוב שתחשב מהי רמת הסטופ שתמקסם את ביצועי השיטה שלך בצורה הטובה ביותר. בחינה מעמיקה של מרכיבי המסחר שלך תסייע לך לאמוד על פגמים וכשלים ולתקנם בהתאם.
מאמרים קודמים בסדרת מאמרי ההעשרה:
- מדוע אסטרטגיית המסחר המצויה נוחלת כישלון?