האם הטווח של ה-EURCHF יעמוד בפרץ? הצעה למסחר בטווח בימים של פריצה

20:00 | 02/08/2009    מאת ג'ון קיקלייטר
                                      יוחאי שוויגר
הצעת מסחר – בתום שבוע המסחר הסוער העניינים הגיעו לנקודת רתיחה והצמדים מאיימים פעם נוספת לפרוץ. אין אלה התנאים האופטימאליים לשלוח יד במסחר בטווח, אלא להיערך לפריצות או לתיקונים חדים. בכל זאת, עבור אלה שזהו סגנון המסחר שלהם, ניתן להצביע על מספר הזדמנויות לא רעות שעשויות להשתלם במידה וייווצרו שוב אזורי צפיפות. מבחינה פונדמנטלית, עלינו להימנע ממסחר בצמדי הדולר וזאת בשל הקורלציה ההדוקה למגמות הסיכון. הדבר אמנם מקשה עלינו ומצמצם את האפשרויות ומחייב אותנו לבחור צמדים שמתאפיינים באופן מסורתי במסחר בטווח בשל יחסי הגומלין שתי הכלכלות של מטבעות הצמד. שני הצמדים העונים על הקריטריונים הללו הינם ה-AUDNZD וה-EURCHF. שוויץ מהווה הלכה למעשה חלק מכלכלת גוש האירו. ועם זאת, קריסה או נסיקה של הדולר עשויה להשפיע גם על צמד זה ולהניב פריצה של האירו אל מול הפרנק. כדי לצמצם את החשיפה שלנו, אנו נבטל כל הוראת מסחר תלויה ועומדת עד יום שלישי.
 


מדוע ה-EURCHF אמור לנוע בתוך הטווח?

- רמות מפתח:

o הגבול העליון של הטווח: 1.5335 (מגמה, פיבו´)

o הגבול התחתון של הטווח: 1.5210 (פיבו´, מגמה, ציר)

- אהבת הסיכון גואה והצמדים המרכזיים ניצבים על סיפה של פריצה והפצעתה של מגמה. על כן, אלה הם ימים מסוכנים וקשה למצוא צמדי פורקס שיוכלו לעמוד בפרץ ולשמור על טווחי המחיר שלהם. ה-EURCHF עשוי לעמוד בגלי ההדף שפורצים מהמסחר בדולר ובמטוטלת של מגמות הסיכון. ואולם החסינות אינה מוחלטת. יתרה מזאת, ישנם לא מעט אירועי סיכון פונדמנטליים שעשויים לשפוך שמן למדורה, ובראש ובראשונה החלטת הריבית של ה-ECB.

- צמד זה ידוע כיציב לעילא. תנועתו הינה איטית ומדודה ורק לעיתים נדירות מציג תנועות חדות. לנוכח התנודתיות העולה על גדותיה בשווקים ותבנית היתד, ייתכן כי הצמד הזה יתחיל לגעוש.

- אסטרטגיה:

o לונג: נציב הוראת לונג על שתי יחידות מסחר בקרבת רמת התמיכה ב-1.5220.

o סטופ: את הסטופ הראשוני נציב ב-1.5180, מתוך רצוננו שלא לסכן את עצמנו יתר על המידה במקרה של פריצה. כאשר הפוזיציה הראשונה תממש רווח, אנו נזיז את הסטופ בפוזיציה השנייה לשער הכניסה.

o יעד: החיד הראשון יהיה שקול לסיכון (40) ב-1.5260 והיעד השני יהיה ב-1.5310.