האירו עולה לשיא של 7 שבועות אל מול השטרלינג בעקבות ההכרזות על חילוץ יוון

09:37 | 01/03/2010    מאת איליה ספיבק
                                      דניאלה רוטר
האירועים הבולטים במהלך הלילה:

- הלירה שטרלינג ירדה כאשר ה- EURGBP עלה בעקבות ההכרזות על חילוץ יוון
- הייצור התעשייתי באוסטרליה מתגבר, הפער בחשבון השוטף גדל
- נתוני מדד מנהלי הרכש של סין מאכזבים ומצביעים על ההאטה הגדולה ביותר מזה 15 חודשים

רמות מפתח:

	תמיכה	התנגדות
EURUSD	1.3539	1.3684
GBPUSD	1.4997	1.5317

האירו נסחר בירידה קלה של 0.2% אל מול הדולר האמריקני. הלירה שטרלינג נחלשה באופן יותר משמעותי כאשר ירדה ב-0.5% אל מול הדולר לאחר עליית ה- EURGBP  . אנו ממשיכים להחזיק בשורט על ה- EURUSD   ב-1.4881 ועל ה- GBPUSD  ב-1.5765.

האירו עלה אל מול הלירה שטרלינג במהלך שעות המסחר באסיה, והמטבע הבריטי צנח אל מול רוב המטבעות העיקריים בעוד שהשווקים עיבדו מידע ראשוני לגבי תוכנית בהובלת גרמניה לחילוץ של כלכלת יוון מוכת החובות. ה- Wall Street Journal   פרסם כתבה שלפיה נציגים צרפתים וגרמנים מגבשים תוכנית לספק סיוע בסך של כ-30 מיליארד אירו, כנראה באמצעות מכירת חוב ממשלתי יווני לבנקים ממשלתיים בצרפת ובגרמניה. מידע זה תומך בדיווח של חדשות בלומברג ביום שישי שציטט מקור אנונימי שטען שהבנק הממשלתי הגרמני KfW Group   ירכוש עד 25 מיליארד אירו באג"ח יווניות על מנת למנוע חדלות פירעון במקרה שהמדינה הדרום-אירופאית לא תצליח להתאושש בעצמה. ה- Financial Times   סיפק פרטים נוספים, כאשר דיווח על תוכנית שבמסגרתה הממשל בגרמניה יספק ערבויות על רכישות של אג"ח יווניות על ידי בנקים גרמניים גדולים. לפי הדיווח, התוכנית החלה להתגבש לאחר פגישה בין נגיד הבנק הגרמני המרכזי, יוזף אקרמן, לבין ראש ממשלת יוון, יורגוס פפנדראו. החדשות תמכו באהבת הסיכון, ומדד MSCI  אסיה פסיפיק עלה ב-0.8%.

המגזר התעשייתי האוסטרלי התרחב בקצב המהיר ביותר מזה שנתיים. לפי דוח AiG  , ההתרחבות הובלה על ידי צמיחה חזקה במשלוחי התפוקה. הדיור והתעשיות הקשורות למשאבים הובילו את עליית המדד. בינתיים, גירעון החשבון השוטף התרחב ל-17.4- מיליארד דולר אוסטרלי ברבעון הרביעי עקב עליית הייבוא ב-2% מהרבעון הקודם, בעיקר כתוצאה של רכישות של נפט וציוד הובלה תעשייתי מבחוץ. שני הנתונים משקפים התרחבות מתמשכת במגזר הכרייה המשגשג של אוסטרליה, למרות שנתוני מדד מנהלי הרכש של סין שהתפרסמו לאחר מכן עשויים לבשר רעות עבור הביקוש העתידי. אמנם, הנתונים הסיניים חשפו את הירידה הגדולה ביותר מזה 15 חודשים בקצב התרחבות המגזר התעשייתי. היחלשות צמיחת התפוקה וההזמנות גרמה לירידת הדולר האוסטרלי בעקבות פרסום הנתונים, עקב חששות מפני הידלדלות הביקוש מצד שותפת המסחר הגדולה ביותר של אוסטרליה. למרות זאת, הקצב המואץ של הפעילות הכלכלית שנרשם בדוח AiG   תמך בציפיות להעלאת שיעור הריבית על ידי בנק הריזרב של אוסטרליה השבוע, על מנת לרסן את לחצי האינפלציה המתגברים. מדד Credit Suisse של התחזית המתומחרת מראה שהמשקיעים רואים סיכוי של 61% להעלאת ריבית בסך 25 נקודות אחוז, אל מול 49% ביום שישי.

לקראת המסחר באירופה: מה על הפרק 
 

מטבע	שעה	פרסום	צפי	נתון קודם
GBP		אישורי משכנתאות	50.0K	59.0K
GBP		אשראי צרכני	-0.1B	0.1B
EUR		שיעור האבטלה	10.1%	10.0%

סנטימנט הסיכון צפוי לשלוט בשוקי המט"ח במהלך יום המסחר הקרוב, כאשר המניות עולות בעוד שהמשקיעים האירופאים מקבלים הזדמנות לתמחר את המידע הראשוני שהתפרסם לגבי תוכנית החילוץ של יוון. מדדי המניות בארה"ב נסחרים בעלייה של כ-0.5% ותומכים בתרחיש אהבת הסיכון המבשר רעות עבור הדולר האמריקני והין היפני הבטוחים אל מול רוב המטבעות העיקריים האחרים.

במבט ליומן הנתונים הכלכליים, שיעור האבטלה של אזור האירו צפוי לעלות לשיא חדש של 10.1% בינואר. בינתיים, אישורי המשכנתאות בבריטניה צפויים לרדת ל-50,000 בינואר – רמתם הנמוכה ביותר מזה 7 חודשים – בעוד שהאשראי הצרכני צפוי לרדת ב-0.1 מיליארד שטרלינג במהלך אותה תקופה – הירידה הראשונה מזה חודשיים. בסך הכול הדוחות לא צפויים למשוך תשומת לב מיוחדת בהתחשב בכך שהיה לסוחרים שפע של זמן לתמחר את המגמות הסמויות שמאחורי נתונים אלה. אמנם, שיעור האבטלה של אזור האירו נמצא בעלייה כבר שנתיים, בעוד שהנתונים הבריטיים נצפו על ידי דוחות מקבילים של הבנק הבריטי המרכזי ושל איגוד הבנקאים הבריטי, בעוד שהכלכלנים מציינים "גורמים חד-פעמיים", כגון מזג האוויר הסוער שמנע מקונים פוטנציאליים לארגן הלוואות, כסיבות להאטה.