הנפט מתעלם מהעלאת הריבית של סין, הזהב מתאושש עקב הכרזת JP Morgan

07:48 | 09/02/2011    מאת איליה ספיבק
                                      דניאלה רוטר
רוצה לסחור בזמן אמת עם האנליסטים הטובים בארץ? רוצה ללמוד מהמרצים ואנשי ההון המנוסים ביותר? כנס לערוץ ההשקעות - שידורים חיים לאורך כל יום המסחר וספיישלים מיוחדים  .   
 

העלאת הריבית של סין לא הצליחה לעצור את המומנטום של שוקי המניות בארה"ב, שבתורם תמכו בסחורות. גם הזהב תפקד היטב הודות לחדשות אחרות.

סחורות - אנרגיה

       

נפט גולמי ( WTI  )

$ 87.47

+$ 0.53

+ 0.61%

פרשנות: הנפט הגולמי עלה ביום שלישי כאשר התעלם מהעלאת ריבית בסך של 25 נקודות בסיס של הבנק המרכזי של סין. הברנט עלה ב-0.67$ או 0.68% וסגר את היום ב-99.92$ לאחר שירד עד ל-97.51$ במהלך יום המסחר. הנפט מסוג בינוני ממערב טקסס ירד ב-0.54$ או 0.62% וסגר את היום ב-86.94$.
סין העלאה את ריבית ההלוואות השנתית שלה ל-6.06% ואת ריבית הפיקדונות ל-3%. כעת נמצאים שיעורי הריבית של סין 75 נקודות בסיס מעל רמתם באוקטובר, כאשר החל סבב ההעלאות. על מנת להכניס את הרמות הללו לפרופורציה, נזכיר שריבית ההלוואות נמצאת 1.41% מתחת לשיא של 2008, בעוד שריבית הפיקדונות נמצאת 1.14% מתחת לשיא. בסך הכול, שיעורי הריבית נמצאים עדיין באמצע הטווח בו נעו בשנים האחרונות, לכן אין זה מפתיע שהשווקים התעלמו מהחדשות.  
 
תחזית טכנית: המחירים בוחנים את התמיכה שבתחתית הערוץ העולה שתחילתו בסוף אוגוסט, כעת ב-86.17$. פריצה אל מתחת לרמה זו תהיה התהפכות דובית משמעותית, שתיתקל ראשית ברמת 85.00$ אך קרוב לוודאי שתפתח את הדלת למכירה ארוכת טווח. התנגדות קצרת טווח קיימת ב-88.06$, נסיגת פיבונצ´י 61.8% של העלייה מהשפל של ינואר.
 
 

סחורות - מתכות

זהב

$ 1,362.64

-$ 1.39

- 0.10%

פרשנות: הזהב עלה ב-12.72$ או 0.94% וסגר את יום שלישי ב-1,364.03$. נראה שהזרז לתנודה זו היה הפרסום ש- JP Morgan  יתחיל לקבל זהב כעירבון עבור עסקאות מסוימות, אך התחזקותו המרשימה של הכסף תמכה אף היא בזהב. עם זאת, הביקוש להחזקות קרן סל הזהב עדיין לא עלה, ורמת ההחזקות נמצאת עדיין בשפל של 8 חודשים.

תחזית טכנית: המחירים פרצו את ההתנגדות שב-1,352.49$, נסיגת פיבונצ´י 38.2% של הירידה שהתרחשה בין ה-3 ל-28 בינואר. השוורים מוכנים כעת לבחינה של רמת פיבונצ´י 50% שב-1,366.15$, כאשר פריצה כלפי מעלה תחשוף את רמת פיבונצ´י 61.8% שב-1,379.81$. רמת 38.2% משמשת שוב תמיכה.
 
 

כסף

$ 30.14

-$ 0.18

- 0.59%

פרשנות: הכסף עלה ביום שלישי ב-0.93$ או 3.15% וסגר את היום ב-30.32$. בדומה להחזקות הזהב, ירדו החזקות הכסף בחדות בשבועות האחרונים, והן נמצאות כעת 22 מיליון אונקיות מתחת לשיא שרשמו בדצמבר. עם זאת, המחירים מתפקדים היטב, ועובדה זו מרמזת שהביקוש מגיע ממקורות אחרים, אולי מביקוש להשקעות בצד הפיסי.
יחס הזהב/כסף ירד ל-45.2, הרמה הנמוכה ביותר מאז אפריל 2006. (היחס מודד את התפקוד היחסי של שתי המתכות. יחס גבוה יותר משמעותו שהזהב עולה בביצועיו על הכסף, בעוד שיחס נמוך יותר משמעותו שהכסף עולה בביצועיו על הזהב.)

תחזית טכנית: בדומה לזהב, עלה הכסף באגרסיביות ופרץ את ההתנגדות שבנסיגת פיבונצ´י 76.4% של הירידה שהתרחשה בין ה-3 ל-28 בינואר (רמה המשמשת כעת כתמיכה). מכאן מוכנים השוורים לבחינה של השיא של 30 שנה שב-31.24$.