הנפט הגולמי נוסק עקב שיבוש ההיצע, הזהב מתקרב לשיא של כל הזמנים

09:05 | 24/02/2011    מאת איליה ספיבק
                                      דניאלה רוטר
רוצה לסחור בזמן אמת עם האנליסטים הטובים בארץ? רוצה ללמוד מהמרצים ואנשי ההון המנוסים ביותר? כנס לערוץ ההשקעות  - שידורים חיים לאורך כל יום המסחר וספיישלים מיוחדים  .   
 

הנפט הגולמי והזהב ממשיכים לעלות באגרסיביות על גב האירועים בלוב. הזהב מסתמן כאופציה השמרנית יותר לנוכח המהומות באזור. 

סחורות - אנרגיה

       

נפט גולמי ( WTI  )

$ 99.35

+$ 1.25

+ 1.27%

פרשנות: מחירי הנפט זינקו שוב ביום רביעי עקב המשך המהומות בלוב, וישנם מקורות בתעשייה הטוענים שעד 1 מיליון חביות ביום נותרו בלוב, מתוך תפוקת המדינה שעומדת על 1.6 מיליארד חביות ביום. זה שיבוש היצע משמעותי, במיוחד לנוכח העובדה שאין צפי לגבי חזרה לשגרה. הנפט הגולמי מסוג בינוני ממערב טקסס סגר את היום בעלייה של 4.53$ או 4.84% ל-98.10$ לאחר שעלה לרמת 100$ במהלך יום המסחר. הברנט עלה ב-5.47$ או 5.17% וסגר את היום ב-111.25$, שיא של 30 חודשים.
כול עוד המהומות בלוב נמשכות והסיכון להתפשטות המצב למדינות הסמוכות קיים, אנו צופים שמחירי הנפט לא ירדו. פרמיית הסיכון הגיאופוליטי של המחירים עלתה ב-10$-15$ לחבית בימים האחרונים. האם היא עשויה להמשיך לעלות? התשובה תלוי בהשתלשלות העניינים בלוב ובאזור כולו. השבתה ממושכת של תעשיית הנפט הלובית תגרום לעלייה נוספת של המחירים. אם הייצור ישובש במדינת אופ"ק נוספת, אלג´יריה למשל, המחירים עשויים לעלות לעבר השיא של כול הזמנים שבקרבת 150$.  
 
תחזית טכנית: המחירים נעצרו מתחת להתנגדות שב-98.40$, הרחבת פיבונצ´י 161.8% של הירידה שהחלה בסוף ינואר 2010, לאחר שפרצו את ההתנגדות שבקו המגמה העולה המחבר בין השיאים שנרשמו מאז יוני. המשך העלייה ייתקל ברמת פיבונצ´י 200% שב-101.83$. קו המגמה (כעת ב-95.44$) משמש כעת תמיכה קצרת טווח.

 

סחורות - מתכות 
 

זהב

$ 1,412.13

+$ 0.43

+ 0.03%

פרשנות: הזהב עלה ביום רביעי ב-12.57$ או 0.9% וסגר את היום ב-1,411.70$. בדומה לנפט, הושפעה תנועת המחירים על ידי האירועים בלוב, והזהב תפקד כנכס מקלט בטוח. כמובן שלנפט היה פוטנציאל עלייה גדול יותר בתנאים אלה, בהתחשב בכך שהיצע הסחורה נתון לשיבושים. אך מצד שני, היה לו גם יותר פוטנציאל ירידה. יתכן שהזהב נתפס כדרך השמרנית יותר להתגונן מפני האירועים המתרחשים באפריקה ובמזרח התיכון.

תחזית טכנית: המחירים נעצרו מתחת להתנגדות שבשיא המשולש שבאזור 1,411.75$-1,424.60$ לאחר שיצרו תבנית הרמי דובית בנרות היפניים. סטיית RSI שלילית תומכת בתרחיש ירידה. פריצה אל מתחת לתמיכה הראשונית שב-1,393.30$ תחשוף קו מגמה עולה שתחילתו בשפל של ינואר, שכעת ב-1,388.48$. ירידה אל מתחת למחסום זה נחוצה לצורך אימות של התהפכות כלפי מטה.
 
 

 

כסף

$ 33.56

+$ 0.01

+ 0.02%

פרשנות: ביום רביעי פיצה הכסף על כחצי מהירידה שרשם ביום הקודם, כאשר עלה ב-0.47$ או 1.41% וסגר את היום ב-33.55$. המחירים נותרו בקרבת השיאים של 30 שנה שנרשמו ב-34.32$ ביום שלישי.
יחס הזהב/כסף ירד מעט ל-42.1, אך נותר בקרבת הרמות הנמוכות ביותר מאז פברואר 1998. (היחס מודד את התפקוד היחסי של שתי המתכות. יחס גבוה יותר משמעותו שהזהב עולה בביצועיו על הכסף, בעוד שיחס נמוך יותר משמעותו שהכסף עולה בביצועיו על הזהב.)  

תחזית טכנית: המחירים יצרו תבנית דובית של כיסוי ענן שחור בנרות היפניים מתחת ל-34.00$, ותבנית זו מרמזת שתיתכן ירידה בקרוב. תמיכה ראשונית קיימת ב-32.45$, נסיגת פיבונצ´י 23.6% של העלייה שהתרחשה בין ה-28 בינואר ל-22 בפברואר, אך נחוצה פריצה של תמיכת קו המגמה שתחילתה בשפל של ינואר (כעת ב-31.93$) לצורך אימות של התהפכות כלפי מטה.