הנפט הגולמי ממתין לפרסום נתוני המלאי והנתונים הכלכליים, הזהב עולה עקב ביקוש המשקיעים

08:59 | 01/09/2010    מאת איליה ספיבק
                                      דניאלה רוטר

רוצה לסחור בזמן אמת עם האנליסטים הטובים בארץ? רוצה ללמוד מהמרצים ואנשי ההון המנוסים ביותר? כנס לערוץ ההשקעות  - שידורים חיים לאורך כל יום המסחר וספיישלים מיוחדים .  


האם ישמור מלאי הנפט בארה"ב על רמות השיא בדוח מחלקת האנרגיה שיפורסם היום אחר הצהריים? האם יעלה הזהב לשיאים של כול הזמנים?

סחורות - אנרגיה

       

נפט גולמי ( WTI )

$ 72.28

+$ 0.36

+ 0.50%

פרשנות: הנפט הגולמי נחלש ביום שלישי וירד ב-2.78$ או 3.72%. בנוסף לחששות הכלכליים המתמשכים שהחלישו את נכסי הסיכון באופן כללי, היה הנפט הגולמי תחת לחץ גם עקב הציפייה לדוח מלאי דובי נוסף ביום רביעי. כידוע, נמצא המלאי בארה"ב ברמות שיא של מספר עשורים, כאשר כול שבוע שעובר מרחיב את המלאי העודף. כעת אם לא תשתנה המגמה, המחירים ירשמו ירידה חדה. ההאטה בכלכלת ארה"ב לא תורמת לשיפור המצב, ויתכן שהיא אף מתווספת לגורמים המכבידים על הנפט. סקר מכון הנפט האמריקני, המפורסם יום לפני הדוח הממשלתי החשוב יותר, מגלה שהמגמה הדובית נמשכת, עם עלייה של 4.8 מיליון חביות במלאי הנפט, ירידה של 0.6 מיליון חביות במלאי הבנזין, וירידה של 1.9 מיליון חביות במלאי הנפט המזוקק. היום יתפרסם גם סקר IMS , הצפוי להראות נתון של 52.7 עבור חודש אוגוסט – ירידה ניכרת מהנתון של יולי (55.5) והתרחקות משמעותית מהשיא שנרשם לאחר ההתאוששות בתחילת השנה, מעל ל-60. משום שהייצור הוא אחד מנקודות האור היחידות בהתאוששות הכלכלית האמריקנית, האטה במגזר זה לא תבשר טובות עבור הצמיחה במחצית השנייה של השנה.  
 
תחזית טכנית: המחירים יצרו תבנית נרות יפניים של איש תלוי בירידה חזרה לנסיגת פיבונצ´י 76.4% של העלייה של ה-19 במאי עד ה-4 באוגוסט (71.46$). המשך המכירה יחשוף את השפל של מאי, 67.90$. התנגדות קצרת טווח קיימת ב-73.66$, רמת הנסיגה של 61.8%.
 

 
סחורות - מתכות

זהב

$ 1,246.75

+$ 0.70

+ 0.06%

פרשנות: עליית הזהב נמשכה כאשר המתכת עלתה ב-10.47$ או 0.85% ביום שלישי. החזקות קרן סל הזהב עלו ב-150,000 אונקיות והעלו את הסכום הכולל ל-66.85 מיליון – שיא חדש מעל לשיאי אמצע יולי של 66.81 מיליון. לאור עצמתה של אהבת המשקיעים לזהב בזמן האחרון, לא נראה שקיים גורם שעשוי לעכב את העלייה הנוכחית. עם זאת, אנו עדיין סבורים שאם השווקים הפיננסיים יצנחו שוב כעת, הזהב יסחף עימם ויחלש עקב סגירת הפוזיציות של הנכסים החזקים על ידי הסוחרים המחפשים מזומן. יש להמתין ולראות האם תתרחש פריצה של השיא של כול הזמנים שבקרבת 1,265$ שתפסול את האפשרות הזו.

תחזית טכנית: המחירים פרצו את רמת ההתנגדות האופקית שב-1,243.27$ וחשפו את רמת השיא שב-1,265.30$. עם זאת, כפי שאמרנו בעבר, הפוזיציות ארוכות הטווח מגלות רמזים דוביים בסטיית RSI שלילית המרמזת שיתכן שייווצר בקרוב שיא משמעותי. אימות ההתהפכות הדובית ארוכת הטווח בהתאם לתחזית הפונדמנטלית שלנו דורש סגירה שבועית מתחת לקו המגמה העולה שנמתח מהשפל של סוף 2008, הנמצא כעת ב-1,198.36$. בטווח הקרוב, רמת 1,243.27$ משמשת כעת כתמיכה.

כסף

$ 19.32

+$ 0.03

+ 0.16%

פרשנות: הכסף תפקד טוב יותר מהזהב ביום שלישי, עובדה שגרמה ליחס הזהב/כסף לרדת ל-64.50. עם זאת, לא הרבה השתנה, שכן הכסף ממשיך לנוע בהתאם לתנודות הזהב. יש לזכור שטווח יחס הזהב/כסף ב-2010 נפרס בין 60 ל-71, ושיתכן שכדאי יהיה לסוחרים להעדיף את הזהב כאשר היחס מתקרב לקצה התחתון של הטווח ולהעדיף את הכסף כאשר היחס מתקרב לקצה העליון של הטווח.

תחזית טכנית: המחירים פרצו את ההתנגדות שב-19.28$, רמה המשמשת כעת כתמיכה קצרת טווח, וחשפו את אזור הדשדוש שבין 19.54$ ל-19.83$. המשך המכירה מעבר לאזור ההתנגדות יחשוף את רמת 19.00$, בעוד שפריצה כלפי מטה תחשוף את רמת 18.70$.