הנפט הגולמי מתעלם מהנתונים החלשים, הזהב מתקרב לרמות שיא של כול הזמנים

09:37 | 26/08/2010    מאת איליה ספיבק
                                      דניאלה רוטר
עליית מלאי הנפט בארה"ב לרמות שיא של 20 שנה לא הצליחה למנוע ממחיר הנפט לעלות ביום רביעי כאשר מכירת היתר שלטה בשוק. הזהב עלה גם הוא עקב פרסום נתונים כלכליים חלשים נוספים.

סחורות - אנרגיה

       

נפט גולמי ( WTI  )

$ 72.92

+$ 0.40

+ 0.55%

פרשנות: למרות דוח המלאי הדובי וסבב נוסף של נתונים כלכליים חלשים, הנפט הגולמי הצליח לעלות ב-0.89$ או 1.24% ביום רביעי. במקרה גם שוקי המניות בארה"ב סגרו את יום המסחר בעלייה קלה לאחר שבילו את רוב היום בירידה. ברור, אם כן, שהזרז מאחורי תנודת מחירי הנפט היה תנאי מכירת יתר בשוק. הנפט צנח בחדות בשבועות האחרונים, ולכן עלייה נראית כמו תוצאה הגיונית. עם זאת, הנתונים ממשיכים להקדיר את התחזית הכלכלית: הזמנות המוצרים בני-הקיימא לחודש יולי עלו רק ב-0.3% למרות הציפייה לעלייה של 3.0%, וללא התחבורה התנודתית, ההזדמנות ירדו ב-3.8% (הירידה הגדולה ביותר מאז ינואר 2009) אל מול הציפייה לעלייה של 0.5%. גם דוח המלאי של מחלקת האנרגיה פורסם אתמול, ונתוניו היו דוביים ביותר. לפי הדוח, צמח מלאי הנפט הכולל לרמות הגבוהות ביותר שלו מזה 20 שנה לפחות. תחזית הנפט הגולמי תמשיך להיות בלתי ברורה בטווח הקרוב, עם הצטברות הנתונים הכלכליים המצביעים על האטה ניכרת אם לא מיתון כפול בכלכלה הגדולה בעולם.  
 
תחזית טכנית: המחירים יצרו תבנית נרות יפניים של קו חודר שורי מעל לתמיכה שב-73.66$, נסיגת פיבונצ´י 76.4% של העלייה של ה-19 במאי עד ה-4 באוגוסט, ועובדה זו מאותתת שצפוי תיקון כלפי מעלה. רמת פיבונצ´י 61.8% שב-73.66$ מהווה התנגדות ראשונית, ותנועה אל מעבר לרמה זו תחשוף את הגבול התחתון של ערוץ עולה פרוץ שתחילתו בשפל של מאי (כעת ב-75.77$).
 


סחורות - מתכות
 

זהב

$ 1,239.40

+$ 0.65

+ 0.05%

פרשנות: הזהב רשם עלייה ניכרת ביום רביעי כאשר עלה ב-9.40$ או 0.76%. עקב הצטברות העדויות למיתון כפול בארה"ב, נוהרים הסוחרים לעבר מתכת המקלט הבטוח. זו הסביבה המושלמת עבור הזהב: החזקות קרן סל הזהב עולות בעוד שנכסים אחרים נחלשים עקב החששות הכלכליים. אם פאניקה תשפיע על השווקים הפיננסיים ותוביל לירידה חדה, הזהב עשוי להיסחף בזרם ולהיחלש יחד עם יתר הנכסים כאשר הסוחרים יצברו כספים על ידי מכירת הנכס החזק.

תחזית טכנית: המחירים בוחנים את ההתנגדות האופקית שב-1,243.27$, כאשר פריצה אל מעל לגבול זה תחשוף את רמת השיא שב-1,265.30$. מנגד, כפי שאמרנו בעבר, הפוזיציות ארוכות הטווח מגלות רמזים דוביים בסטיית RSI   שלילית המרמזת שיתכן שיווצר בקרוב שיא משמעותי. אימות ההתהפכות הדובית ארוכת הטווח בהתאם לתחזית הפונדמנטלית שלנו דורש סגירה שבועית מתחת לקו המגמה העולה שנמתח מהשפל של סוף 2008, הנמצא כעת ב-1,123.24$. 
 

כסף

$ 18.99

+$ 0.08

+ 0.41%

פרשנות: הכסף זינק ב-0.54$ או 2.94% ביום רביעי בניסיון להדביק את קצב ההתקדמות של הזהב, לאחר שרשם הכסף תפקוד חלש השבוע ובשבוע שעבר. יחס הזהב/כסף עומד על 65.25, ירידה ניכרת מלפני יומיים כאשר עמד היחס על 68.25. עם זאת, הרמה הנוכחית היא נקודת אמצע בטווח של 2010 הנע בין 60 ל-71.
תחזית טכנית: המחירים פרצו את תבנית המשולש היורד שהגבילה את תנועת המחירים מאז אמצע מאי בפריצה חדה כלפי מעלה, והשוורים מוכנים כעת לבחינה של רמת 19.28$. תמיכה קצרת טווח קיימת ב-18.70$.