הנפט הגולמי יורד בעקבות המניות, הזהב נסחר בשקט שלפני הסערה

08:19 | 31/08/2010    מאת איליה ספיבק
                                      דניאלה רוטר




רוצה לסחור בזמן אמת עם האנליסטים הטובים בארץ? רוצה ללמוד מהמרצים ואנשי ההון המנוסים ביותר? כנס   לערוץ ההשקעות   – שידורים חיים לאורך כל יום המסחר וספיישלים מיוחדים  .
 

למרות הנתונים הכלכליים המעורבים שהתפרסמו ביום שני, ירדו הנפט הגולמי והמניות, עובדה המרמזת שהדובים עדיין שולטים בשוק. בשל קרבת השווקים לרמות טכניות קריטיות ולאור שפע הנתונים הכלכליים שעוד צפויים להתפרסם, הימים הקרובים לא צפויים להיות משעממים.

סחורות - אנרגיה

       

נפט גולמי ( WTI )

$ 74.13

+$ 0.57

+ 0.76%

פרשנות: עליית הנפט הגולמי נקטעה לאחר שלושה ימים כאשר המניות בארה"ב צנחו בכ-1.5% ביום שני. ירידת הנפט היותה צנועה יותר – הסחורה ירדה ב-0.47$ או 0.63%, אך המכירה נמשכת כבר שעות והסחורה הספיקה לרדת עוד 0.58$ או 0.78% בינתיים. החששות מפני מיתון כפול נמצאים במוקד ההתעניינות, לאור הניסיון של מדד המניות S&P 500 לפרוץ את התמיכה שב-1040$-1050$, פריצה שתחשוף את רמת השפל של מספר חודשים מה-1 ביולי (1011$). הנתונים הכלכליים שפורסמו ביום שני היו מעורבים – נתוני הצריכה הפרטית הראו עלייה של 0.4% אל מול הציפייה לעלייה של 0.3%, בעוד שההכנסה האישית עלתה ב-0.2% בלבד ולא ב-0.3% כצפוי. תגובת השוק לנתונים הללו סיפקה תובנות על מצב השוק והופכת את יתר הנתונים הכלכליים הצפויים להתפרסם השבוע לחשובים עוד יותר. יהיה צורך בפרסומים משכנעים ביותר על מנת להתגבר על הסנטימנט הדובי הנפוץ בשווקים הפיננסיים. היום יתפרסם מדד אמון הצרכנים של ועדת ההנהלה לחודש אוגוסט, הצפוי לעלות ל-50.7. בהמשך השבוע יתפרסמו מדד ISM למגזרי הייצור והשירותים, ודוח התעסוקה ללא המגזר החקלאי – הפרסום שנמצא במוקד תשומת לבם של משתתפי השוק השבוע.

תחזית טכנית: המחירים יצרו תבנית נרות יפניים של איש תלוי מתחת להתנגדות שבקרבת נסיגת פיבונצ´י 50% של העלייה של ה-19 במאי עד ה-4 באוגוסט (75.43$) והגבול התחתון של הערוץ העולה שנפרץ שתחילתו בשפל של מאי (76.12$). תבנית זו מרמזת שצפויה להתרחש ירידה בקרוב. רמת הנסיגה של 61.8% שב-73.66$ משמשת כתמיכה ראשונית, ופריצה אל מתחת לרמה זו תחשוף את רמת ה-76.4% שב-71.46$.





סחורות - מתכות
 

זהב

$ 1,237.05

+$ 0.08

+ 0.01%

פרשנות: הזהב נחלש ביום שני כאשר ירד ב-1.13$ או 0.09%. מנגד, החזקות קרן סל הזהב לא התכווצו, ועלו ב-100,000 אונקיות נוספות ל-66.7 מיליון – בקרבת השיא של 66.8 מיליון שנרשם באמצע יולי. אנו סבורים שבעוד שבתיאוריה סביבת השוק הנוכחית תתמוך בעליות נוספות של הזהב, בפועל המצב עשוי להיות שונה למדי. בעבר ראינו מכירות בשווקים הרחבים שגלשו גם אל הזהב ולתוך גוש המתכות היקרות כולו עקב סגירת הפוזיציות על ידי הסוחרים המחפשים מזומן.

תחזית טכנית: המחירים ממשיכים לבחון את רמת ההתנגדות האופקית שב-1,243.27$, ופריצה של גבול זה תחשוף את רמת השיא שב-1,265.30$. עם זאת, כפי שאמרנו בעבר, הפוזיציות ארוכות הטווח מגלות רמזים דוביים בסטיית RSI שלילית המרמזת שיתכן שייווצר בקרוב שיא משמעותי. אימות ההתהפכות הדובית ארוכת הטווח בהתאם לתחזית הפונדמנטלית שלנו דורש סגירה שבועית מתחת לקו המגמה העולה שנמתח מהשפל של סוף 2008, הנמצא כעת ב-1,198.36$. בטווח הקרוב, התהפכות ברמת ההתנגדות הנוכחית תיתקל בתמיכה ראשונית ב-1,215.47$. 
 

כסף

$ 19.04

+$ 0.03

+ 0.14%

פרשנות: הכסף ירד ב-0.08$ או 0.40% ביום שני. יחס הזהב/כסף עומד כעת על 65, בקרבת נקודת האמצע של הטווח של 2010 (60-71). למרות התנודתיות הרבה שנרשמה ביחס הזה, מערכת היחסים בין שתי המתכות נותרה כפי שהיתה. הסוחרים יכולים לנצל את התנודתיות הזו על ידי פנייה לכסף כאשר היחס מתקרב לקצה העליון של הטווח ופנייה לזהב כאשר היחס מתקרב לקצה התחתון של הטווח.
תחזית טכנית: המחירים ממשיכים לדשדש מתחת להתנגדות שב-19.28$ לאחר שפרצו את ההתנגדות שבראש תבנית המשולש היורד שהגבילה את תנועת המחירים מאז אמצע מאי. תמיכה קצרת טווח קיימת ב-18.70$. לחלופין, המשך העלייה יתקל בהתנגדות באזור הדשדוש שבין 19.54$ ל-19.83$.