הנפט הגולמי נסחר ביציבות לקראת פרסום שפע של נתונים, התקדמות הזהב איטית אך יציבה

09:02 | 30/08/2010    מאת איליה ספיבק
                                      דניאלה רוטר
רוצה לסחור בזמן אמת עם האנליסטים הטובים בארץ? רוצה ללמוד מהמרצים ואנשי ההון המנוסים ביותר? כנס לערוץ ההשקעות – שידורים חיים לאורך כל יום המסחר וספיישלים מיוחדים.
 
 
הנפט הגולמי ינסה להמשיך את העלייה שרשם במשך שלושה ימים בשבוע שעבר, אך שפע הנתונים הכלכליים עשוי להוות מכשול לתנועת מחיר הסחורה. הזהב יתמודד עם מכשול משלו – תנאי מכירת-היתר.

סחורות - אנרגיה


       

נפט גולמי ( WTI )

$ 75.17

+$ 0.00

+ 0.00%

פרשנות: הנפט הגולמי ינסה להמשיך את העלייה שרשם במשך שלושה ימים בשבוע שעבר כאשר עלה משפל של 70.76$ ל-75.59$. אך משום שרוב העלייה נבע מתנאי מכירת יתר, יהיה קשה לסחורה לשחזר את התפקוד הזה, במיוחד לאור העובדה שהתחזית הכלכלית של ארה"ב לטווח הקרוב עדיין מאתגרת. בעוד שהתחייבותו של נגיד הבנק הפדראלי ברננקי בנאומו ביום שישי להחזיר את תוכנית הצעדים הכמותיים במקרה הצורך תתמוך בשווקים הפיננסיים, שפע הנתונים הכלכליים הצפויים בשבוע הקרוב ישפיע יותר על כיוון הנכסים המסוכנים. השבוע הקרוב יכלול מספר פרסומים חשובים כגון נתוני ההכנסה הפרטית (צפי 0.3%) והצריכה הפרטית (צפי 0.3%) ביום שני, מדד ועד ההנהלה של אמון הצרכנים ביום שלישי (צפוי 50.9), מדד ISM ביום רביעי (צפי 52.8), הזמנות המפעלים ביום חמישי (צפי 0.4%) ומספר המועסקים במשק ללא המגזר החקלאי ביום שישי (צפי 100,000-). הדאגה המרכזית עבור הנפט הגולמי והמניות עודנה מידת ההאטה של כלכלת ארה"ב ברבעונים הקרובים, והסיכוי שהכלכלה הגדולה בעולם תיכנס למיתון כפול.  

תחזית טכנית: המחירים המשיכו לעלות לאחר שיצרו תבנית נרות יפניים של קו חודר שורי מעל לתמיכה שב-73.66$, נסיגת פיבונצ´י 76.4% של העלייה של ה-19 במאי עד ה-4 באוגוסט. המחירים פרצו את רמת פיבונצ´י 61.8% שב-73.66$ וכעת הם מוכנים לבחינת רמת ה-50% שב-75.43$. רמה זו נתמכת על ידי הגבול התחתון של הערוץ העולה שנפרץ שתחילתו בשפל של מאי (כעת ב-76.00$). תנודה אל מעל למחסום זה תחשוף התנגדות ב-77.21$, רמת הנסיגה של 38.2%.
 



סחורות - מתכות

זהב

$ 1,235.50

+$ 2.60

+ 0.21%

פרשנות: האם עליית הזהב תוכל להימשך גם השבוע? המתכת עלתה ברצף מאז שרשמה רמות שפל בתיקון של סוף יולי. כול המרכיבים הדרושים להמשך העלייה קיימים: אי-ודאות בשווקים הפיננסיים, עלייה בהחזקות קרן סל הזהב, ומומנטום. עם זאת, משום שהמחירים נמצאים בקרבת רמות שיא של כול הזמנים, כול עלייה נוספת מכאן והלאה תהיה קשה יותר ויותר. בנוסף, כפי שכבר אמרנו בעבר, אם השווקים הפיננסיים הרחבים ימכרו בחדות, הזהב יסחף עימם כלפי מטה עקב סגירת הפוזיציות על ידי הסוחרים המחפשים מזומן.

תחזית טכנית: המחירים בוחנים רמת התנגדות אופקית ב-1,243.27$, ופריצה של גבול זה תחשוף את רמת השיא שב-1,265.30$. עם זאת, כפי שאמרנו בעבר, הפוזיציות ארוכות הטווח מגלות רמזים דוביים בסטיית RSI שלילית המרמזת שיתכן שייווצר בקרוב שיא משמעותי. אימות ההתהפכות הדובית ארוכת הטווח בהתאם לתחזית הפונדמנטלית שלנו דורש סגירה שבועית מתחת לקו המגמה העולה שנמתח מהשפל של סוף 2008, הנמצא כעת ב-1,198.36$. בטווח הקרוב, התהפכות ברמת ההתנגדות הנוכחית תיתקל בתמיכה ראשונית ב-1,215.47$. 
 

כסף

$ 19.09

+$ 0.00

+ 0.00%

פרשנות: הכסף נסק בשבוע שעבר כאשר עלה ב-6% במשך ארבעה ימים עד לסגירת שבוע המסחר. יחס הזהב/כסף ירד במידה ניכרת ממעל ל-68 ל-64. סביר להניח שתנודתיות זו אינה יוצאת דופן והיא חלק מהתנודות הרגילות ביחס בין המתכות, שכן הזהב ימשיך להוביל את קבוצת המתכות היקרות.

תחזית טכנית: המחירים נעצרו על ידי ההתנגדות שב-19.28$ לאחר שפרצו את תבנית המשולש היורד שהגבילה את תנועת המחירים מאז אמצע מאי בפריצה חדה כלפי מעלה. תמיכה קצרת טווח קיימת ב-18.70$. לחלופין, המשך העלייה יתקל בהתנגדות באזור הדשדוש שבין 19.54$ ל-19.83$.