סנטימנט הדולר האמריקני הדובי גובר, האירו פורץ מתוך טווח המסחר הצר שלו

15:11 | 14/10/2010    מאת דויד סונג
                                      דניאלה רוטר
רוצה לסחור בזמן אמת עם האנליסטים הטובים בארץ? רוצה ללמוד מהמרצים ואנשי ההון המנוסים ביותר? כנס לערוץ ההשקעות - שידורים חיים לאורך כל יום המסחר וספיישלים מיוחדים .   
 

עדכוני מטבעות:

- ין יפני: נסחר במגמה מעורבת אל מול יתר המטבעות העיקריים
- שטרלינג: פוזן מהבנק הבריטי רואה אפשרות להקלה נוספת של המדיניות
- אירו: הבנק האירופאי המרכזי אומר ששיעורי הריבית "מתאימים"
- דולר: המחירים ליצרן עולים יותר מהצפוי, מאזן הסחר מתרחב יותר מהצפוי

הדולר האמריקני המשיך להיחלש אל מול יתר המטבעות העיקריים כאשר ה- EUSUSD עלה לשיא של 1.4121, והמומנטום הדובי של הדולר עשוי להימשך עד לסוף השבוע, משום שהמשקיעים צופים שהבנק הפדראלי ימשיך בהרחבת המדיניות המוניטארית. בעוד שה- EUSUSD פורץ מתוך הטווח הצר שבו נסחר בתחילת השבוע, הצמד צפוי להמשיך לפצות על הירידה שרשם בתחילת השנה, והוא נראה מוכן לבחון את 1.4440-1.4450, נסיגת פיבונצ´י 78.6% מהשיא של 2009 לשפל של 2010, שכן תנועת המחיר תחומה מהכיוון השני על ידי רמת פיבונצ´י 61.8% שבאזור 1.3890-1.3900. עם התקרבות ה- SMA ל-50 יום שב-1.3158 אל ה- SMA ל-200 יום שב-1.3165, ההצטלבות השורית מרמזת ששער החליפין ימשיך לעלות במהלך החודש, אך עשוי להתרחש תיקון כלפי מטה בימים הקרובים עקב רמות קניית היתר של העלייה הנוכחית. בהתחשב בסנטימנט הדובי החזק שמניע את הדולר, יצטרך ה- RSI לרדת אל מתחת ל-70 על מנת שתתרחש ירידה של שער החליפין, ומשום שהמדד עומד כעת על 78, העלייה עשויה להימשך גם בשבוע הבא.

בינתיים, בדוחו החודשי חזר הבנק האירופאי המרכזי ואמר ששיעורי הריבית הנוכחיים "מתאימים", והוסיף שצמיחת המחיר עדיין מתונה, שכן החולשה המתמשכת בכלכלה מגבילה את האינפלציה. בה בעת אמר חבר ועד המנהלים איב מרש שההתאוששות האירופאית תואמת את תחזיות הבנק המרכזי וששפע הנתונים הרכים שהתפרסמו לאחרונה "לא מצדיק פסימיות מוגברת" לגבי האזור, אך הוסיף ש"מוקדם מדי להכריז על ניצחון" שכן התחזית הכלכלית עודנה אפופה אי-ודאות. בעוד שוועד ההנהלה שומר על תחזית ניטרלית עבור המדיניות העתידית, הבנק המרכזי עשוי להחליט ליישם את אסטרטגיית היציאה שלו ב-2011. התרחשות כזו תתמוך בתחזית שורית עבור המטבע האירופאי בתחילת השנה הבאה, לאור שמירת הפד על גישה יונית.

הלירה שטרלינג עלתה לשיא חודשי חדש של 1.6066 במהלך הלילה, ושער החליפין צפוי להמשיך לעלות לקראת סוף השבוע בעוד שהוא רושם שפל קצר טווח בקרבת 1.5700, נסיגת פיבונצ´י 38.2% מהשפל לשיא של 2009. כתוצאה מכך ה- GBPUSD נראה מוכן לבחינה של רמת פיבונצ´י 23.6% שבאזור 1.6230-1.6240, והצמד עשוי להמשיך לפצות על הירידה שרשם בתחילת השנה עם התגברות קצב העלייה. בינתיים, לפי מאמר בעיתון Handelsblatt , חבר ועד המנהלים של הבנק הבריטי אדם פוזן אמר שהכלכלה העולמית זקוקה לתמריצים מוניטאריים מוגברים. יתכן שמר פוזן יפעל לקידום הרחבת המדיניות בחודשים הקרובים בהתחשב בחולשה הניכרת בכלכלה הממשית. כתוצאה מכך צפויה הלירה שטרלינג לעמוד בפני תנודתיות מוגברת במהלך השבוע הקרוב, שכן הבנק המרכזי צפוי לפרסם את פרוטוקול ישיבת המדיניות שלו ביום רביעי, ופיצול לשלושה מחנות בתוך ועדת המדיניות המוניטארית עשוי לגרום למכירה חדה של ה- GBPUSD , שכן משתתפי השוק סבורים שיתכן שהבנק הבריטי ימשיך בהרחבת הצעדים הכמותיים במהלך החודשים הקרובים.

הדולר האמריקני נחלש אל מול כול המטבעות העיקריים האחרים, וה- USDJPY ירד לשפל שנתי חדש של 80.88. הדולר צפוי לעמוד בפני תנודתיות מוגברת לקראת סוף השבוע, שכן יומן הנתונים הכלכליים צפוי לתמוך בתחזית מעורבת עבור הצמיחה העתידית. המחירים ליצרן בכלכלה הגדולה בעולם עלו בקצב שנתי של 4.0% בספטמבר, אל מול ציפיות לעלייה של 3.7%, לאחר שעלו ב-3.1% בחודש הקודם. המאזן המסחרי התרחב ל-46.3 מיליארד דולר באוגוסט מ-42.8 מיליארד ביולי, התרחבות גדולה מהצפוי, שכן התחזיות קראו להתרחבות ל-44.4 מיליארד דולר בלבד. עם זאת, משתתפי השוק עשויים להתעלם מההתפתחויות הכלכליות, משום שהם ממתינים להחלטת הריבית של הבנק הפדראלי ב-2 בנובמבר, והתבטאויות הבנק המרכזי צפויות לשחק תפקיד משמעותי יותר בהכתבת תנועת המחיר בעוד שהמשקיעים שוקלים את תחזית המדיניות העתידית.